践行社会责任 创新人寿养老保险

2011年，寿险业结束了近10年的 “黄金增长期”，寿险公司借着市场倒逼机制纷纷转型，不再过分强调将保费规模作为衡量业绩的指标。而寿险业如何实现盈利，是中国人寿再保险股份有限公司董事长庞继英一直在思考的问题。2012年农历春节前夕，本报记者在中国再保险集团大厦专访了庞继英，听他畅谈寿险业实现长久盈利的途径和养老社区的愿景。

　　从2011年全年数据来看，寿险在保险业总保费收入占比约70%，寿险是否盈利直接影响着保险行业整体的盈利状况。庞继英将寿险盈利与银行盈利做了个对比。在资金来源上，寿险60%至70%是银保业务，寿险公司给银行的渠道费用就是其高于银行的成本。“一个顾客到银行存款，如果没有高额的中间费用驱动，银行是不可能将顾客送上门的钱分给保险的。”庞继英说，2011年银介渠道受阻，一家银行只能代理三家保险公司产品，为了获得驻行资质，寿险公司之间竞争激烈，寿险业整体付出的成本更高。

　　在资金运用上，由于我国金融业仍处于发展的初级阶段，利率市场化和汇率国际化两个关键要素未改革完毕，所以金融的市场化程度较低。但即使在这种情况下，银行凭借其资金短期来源长期运用的特点，只要不出现呆坏账，单靠利差就能实现盈利。而且银行除了利差收入外，还有中间业务收入，所以中国的银行业股改以来盈利丰厚。相比之下，保险资金的运用受到诸多限制，目前规定寿险资金最高25%可以投向资本市场，但寿险公司的大部分资金用于购买债券，债券利率仅略高于存款利率，在资本市场好的时候，保险投资成绩尚可，但现在市场状态投资很不理想。庞继英问：“寿险公司以高于银行成本获得的资金又存进了银行，那么，行业的盈利点在哪里？”

　　寿险业必须找到一个盈利点，才能可持续发展。在庞继英看来，这个新的盈利点，就是未来寿险公司开办的养老社区和提供的系列养老服务。事实上，目前业内的寿险公司已经有所行动，如新华保险打造的新华家园和泰康人寿在北京昌平动工的养老社区等。中国人寿已初步规划构建养老社区“一南一北”的格局，并在河北廊坊拿地超过万亩。合众人寿也拟于武汉投资建设养老社区，总投资将超过20亿元。

　　兴办养老社区有其广泛的社会需求。第六次人口普查数据显示，我国60岁及以上人口占全国总人口的13.26%，是世界上人口老龄化规模最大、发展速度最快的国家之一，到2051年将达到4.6亿左右，老年人将是少儿人口的两倍。随着计划生育这代独生子女的双亲衰老，越来越多的“4+2+1”模式家庭，将面临经济和时间上等诸多的养老问题。而从现在北京、上海和广州等地的实际情况来看，养老设施“一床难求”的现象比比皆是。

　　庞继英提议保险行业要在现有业务基础之上开辟一种新的“另类养老保险”，即客户以缴纳保费的形式交付保险金，到一定年限即可享受保险公司提供的养老服务。这些服务，既包括满足基本生存的吃饭、住宿、出行和看病，也包括更高精神需求的娱乐、旅游等。双方在合同里约定，一旦客户享受不到自己购买的服务，保险公司必须向客户进行赔偿。

　　在“另类养老保险”的架构中，庞继英特别强调要有两个基本特征，即标准化和流动性，因此要求有一个统一的牵头部门，整合行业资源，建立统一的网络平台，组织所有寿险公司共同制定养老服务标准，统一价格，实现良性竞争，只有符合条件接受验收后才能加入网络。只要网络分配能够发挥最大效能，就能满足养老流动性需求，即一个东北老人冬天能够轻松方便地到三亚养老社区享受南方温暖充足的阳光，他所享受的养老服务，都由统一的平台进行调度和安排。

　　当然，这个全国统一的养老社区梦想实现起来也有诸多困难。第一，产品精算该如何定价，既要让客户接受目前的价格，又要保障其在数十年后享受此服务时保证品质。第二，国家要给予大力的政策倾斜，包括支持土地征用和部分税收减免等。第三，需要一个公信力强的牵头部门来统一协调各家寿险公司资源。第四，也是最重要的希望，即监管部门给予支持，同时转变监管方法，允许此项保险收入只能用于养老服务，不许用于其他投资。“这是我个人的一个设想，希望寿险业未来能够践行此设想。”庞继英说。

　　这种“另类养老保险”的好处显而易见：为保险公司开辟了新的业务领域，用此项保险收入建养老社区，及时向社会目前有需要的老年人提供服务，找到新的盈利点。同时，在一定程度上帮助政府解决养老问题，而且能够带动基础设施建设、医护行业等系列产业发展，盘活社会资源。当然，庞继英也坦言，金融业逐利的本质决定了养老社区服务的人群主要是收入中等偏上者，收入偏低者的社会养老仍需要依靠政府。